Оценка стоимости сооружений и зданий

СОДЕРЖАНИЕ

• ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ,
  • ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ 12
  • 1.1. Основные понятия, термины, объекты оценки 12
  • Интеллектуальная собственность (исключительные права) 13
  • Нематериальные активы 16
  • Бухгалтерское понимание НМА 16
  • Понятие НМА в оценочной деятельности 18
  • Понятие НМА в налоговом законодательстве 18
  • Ноу-хау и информационные ресурсы 20
  • Деловая репутация юридического лица и goodwill 24
  • Товарные знаки и репутации 27
  • Брэнды 29
  • Интеллектуальный капитал 33
  • Мягкая инфраструктура рынка 34
  • 1.2. Соотношение оценки ИС c профессиональной оценкой 34
  • 1.2.1. Оценка ИСи НМА при корпоративных трансакциях 37
  • Обязательная оценка 37
  • Оценка для собственников 39
  • Расширение бизнеса на основе франшизы (коммерческой концессии) 39
  • 1.2.2. Оценка патентов и лицензий для продажи 41
  • Стороны в лицензионном договоре и переговорах 41
  • Виды и размеры лицензионных платежей 42
  • Расчет ставки роялти 44
  • 1.2.3. Оценка ущерба при нарушении исключительных прав 44
  • Оценка ущерба, причиняемого пиратами в области авторского права и смежных прав (аудио-, видео-, программное обеспечение) 45
  • Оценка ущерба при нарушении права промышленной собственности 45
  • Стандартизация подходов к оценке ущерба 46
  • 1.2.4. Объекты и цели оценки, типы стоимости 46
  • Объекты оценки 46
  • Типы стоимости 49
  • Примеры ситуаций, когда требуется стоимостная оценка ИС 51
  • 1.2.5. Экономические показатели, используемые при оценке ИС 54
  • Общие принципы оценки. Теорема ММ 54
  • Денежный поток и прибыль после налогообложения 55
  • Прибыль до выплаты процентов и налогообложения 55
  • Обоснованная ставка роялти 56
  • Нефинансовые показатели 56
  • 1.3. Организация оценки ИС и общие требования к ее проведению 58
  • 1.3.1. Организации профессиональных оценщиков и стандарты оценки 58
  • 1.3.2. Стандарты оценки ИС и НМА, методические рекомендации 60
  • 1.3.3. Требования к оценке, зависимость оценки от цели 61
  • Литература 64
• ГЛАВА 2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ 65
  • 2.1. Использование отраслевых стандартов для стоимостной оценки 65
  • 2.1.1. Концепция и ограничения применимости отраслевых стандартов 65
  • 2.1.2. Источники данных для отраслевого стандарта 68
  • Общее представление об источниках отраслевых стандартов 71
  • Инициативные обзоры 73
  • Таблицы экспертных суждений 77
  • Судебные дела как источник отраслевых стандартов 81
  • Прейскуранты как источник отраслевых стандартов 82
  • Собственная база данных — развивающийся отраслевой стандарт 85
  • 2.1.3. Заключительные наблюдения и предостережения 86
  • 2.2. Метод Рейтинга/ранжирования 86
  • 2.2.1. Что дает Рейтинг/ранжирование и почему оно полезно? 86
  • Критерии оценки в баллах 89
  • Система оценки в баллах 89
  • Шкалы оценки в баллах 91
  • Весовые коэффициенты 92
  • Решающая Таблица 92
  • 2.2.2. Разработка критериев для использования Рейтинга/ранжирования 94
  • 2.2.3. Примеры применения метода Рейтинга/ранжирования 99
  • 2.2.4. Проблемы интерпретации. От оценки в баллах к стоимости 101
  • 2.2.5. Заключительные замечания 103
  • 2.3. Правила Бегунка для определения стоимостной оценки 104
  • 2.3.1. Основы правил Бегунка 105
  • Как «Собственный капитал Сделки» определен правилами Бегунка? 105
  • Практическое применение Правила 25 процентов 107
  • Вариант Правила 25 процентов с экономией затрат 108
  • Перспективы Правила 25 процентов 113
  • Вариант Правила 25 процентов для распределения дополнительного дохода (прибыли) 114
  • 2.3.2. Примеры применения Правила 25 процентов к лицензированию с дополнительной прибылью 117
  • Применение Правила 25 процентов к конкретным компаниям 119
  • Следует ли использовать только среднее значение? 122
  • Анализ доходности эталонной категории 122
  • Дальнейшее усовершенствование эталонных категорий 126
  • Использование доходности конкретных компаний для Правила 25 процентов 127
  • Анализ однопродуктовой компании (компании «чистой игры») 130
  • Использование оценки, восходящей из Отчета о прибылях и убытках 131
  • Другие процентные правила 133
  • 2.3.3. Итоговые выводы по использованию Правила 25 процентов 134
  • 2.4. Несостоятельность затратного подхода 135
  • Литература 138
• ГЛАВА 3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ 139
  • 3.1. Основные методы доходного подхода 139
  • 3.2. Оценка актива, приносящего стабильную прибыль 141
  • 3.2.1. Формализация процедуры прямой капитализации 141
  • 3.2.2. Рекомендуемая последовательность действий 144
  • 3.2.3. Пример расчета 144
  • 3.3. Метод освобождения от роялти с дисконтированием прибыли 146
  • 3.4. Стоимость нематериального актива в использовании 150
  • 3.5. Определение инвестиционной стоимости портфеля прав 153
  • Литература 155
• ГЛАВА 4. УЧЕТ РИСКОВ, ВЫБОР СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ 156
  • 4.1. Ставка дисконтирования и учет факторов риска 156
  • 4.2. Расчет ставки дисконта 159
  • 4.3. Выбор безрисковой ставки 163
  • 4.4. Подход от общего профиля бизнеса 164
  • Возмещение затрат на НИОКР 164
  • Сравнение с затратным подходом 165
  • Литература 166
• ГЛАВА 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ ПРИ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ 167
  • 5.1. Методы оценки на основе опционов 167
  • 5.1.1. Простейший пример 168
  • 5.1.2. Введение в теорию ценообразования на опционы 173
  • Стоимость европейского колл опциона на момент исполнения 174
  • Стоимость европейского пут опциона на момент исполнения 174
  • 5.1.3. Продвинутые методы оценки опционов 175
  • Биноминальная модель 176
  • Модель Блэка-Шольца 178
  • Реальные опционы 179
  • 5.2. Оценка патентов и патентных заявок 181
  • 5.2.1. Патенты и патентные заявки как объекты стоимостной оценки 182
  • 5.2.2. Обзор методов 189
  • Затратные методы — учет исторических затрат 191
  • Рыночные методы — учет конъюнктуры рынка 191
  • Доходные методы — учет будущей стоимости 193
  • Методы на основе анализа DCF — учет Времени и Неопределенности 194
  • Метод, основанный на DTA , — учет гибкости 196
  • Методы оценки на основе опционов (OPT) - учет изменяющегося риска 197
  • 5.2.3. Патенты как реальные опционы, проблемы и решения 199
  • Отличия от финансовых опционов 199
  • Эконометрические методы стоимостной оценки патентов 203
  • Ценообразование на опционы и стоимостные оценки патентов 207
  • 5.3. Проблемы и перспективы практического применения методов, основанных на оценке опциона 209
  • 5.3.1. Проблемы 209
  • 5.3.2. Практические шаги 211
  • 5.3.3. Оценка товарных знаков с использованием опционов 213
  • Товарный знак как американский опцион 213
  • Пример оценки товарных знаков Евро-Нова 213
  • Литература 214
• ГЛАВА 6. ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ И ЕГО ИЗМЕРЕНИЕ 215
  • 6.1. Понятие интеллектуального капитала и его структуры 215
  • 6.1.1. Отчеты об интеллектуальном капитале (опыт северной Европы) 216
  • 6.1.2 Человеческий капитал 220
  • 6.1.3. Структурный капитал, включая интеллектуальную собственность 222
  • 6.1.4. Рыночный (клиентский) капитал 222
  • 6.1.5. Примеры 223
  • Альянс бизнесов 224
  • Отсутствие рыночного капитала - причина неудачи 224
  • Брэнд не по росту 225
  • Пример, показывающий алгебраические свойства знаний 225
  • Обесценение знаний по мере их накопления 227
  • 6.2.Основные подходы к оценке интеллектуального капитала 229
  • 6.2.1. Эконометрическая оценка неосязаемого капитала 229
  • 6.2.2. Прямые методы оценки интеллектуального капитала 232
  • Оценка изобретений в СССР 233
  • Оценка патентов на основе патентной информации 234
  • Сравнение подходов 236
  • 6.2.3. Оценка бизнеса, основанного на знаниях 237
  • 6.3. Институты 240
  • 6.3.1. Законодательство 240
  • Законодательство об интеллектуальной собственности 241
  • Информационное законодательство 242
  • Законодательство о конкуренции и договорное право 242
  • 6.3.2. Учет нематериальных активов 243
  • Учет нематериальных активов согласно международному стандарту 243
  • Положение о бухгалтерском учете (ПБУ-14/2000) 247
  • Перспектива большей прозрачности 251
  • 6.3.3. Институт профессиональной оценки 252
  • Оценка нематериальных активов по международным стандартам 252
  • Оценка нематериальных активов по европейским стандартам 253
  • Подчиненность стандартов оценки 255
  • Литература 256
• ГЛАВА 7. ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ИС И НМА 258
  • 7.1. Особенности спроса на услуги по оценке ИС и НМА 258
  • 7.1.1. История вопроса 258
  • 7.1.2. Спрос на оценку ИС и НМА, стимулируемый законом 261
  • 7.1.3. Спрос на оценку ИС и НМА для собственных нужд предприятий 264
  • 7.2. Инвестиционная стоимость портфеля прав при реализации проекта 264
  • 7.2.1. Пример 1. Инновационный проект «Вита» 265
  • Общее описание проекта «Вита» 265
  • Оценка портфеля прав при завершении проекта «Вита» 270
  • Оценка прав ИС на первой стадии проекта «Вита» 274
  • 7.2.2. Пример 2. Инновационный проект «Кузя» 275
  • Необходимость трех стадий реализации проекта 275
  • Портфель прав ИС в проекте «Кузя» 275
  • Оценка вкладов в начале проекта «Кузя» 282
  • 7.3. Оценка ущерба при нарушении исключительных прав 283
  • 7.3.1 Подходы к оценке ущерба 284
  • Сбор и анализ информации 284
  • Общие принципы определения ущерба 285
  • Торговля правами как вид бизнеса 289
  • Лицензионные платежи и авансовые выплаты 291
  • Правовые тонкости 292
  • 7.3.2. Оценка ущерба в судебном разбирательстве 294
  • Ущерб, причиненный компании ABS Records 295
  • Оценка ущерба, причиненного компании BMG 298
  • Ущерб, причиненный фирме грамзаписи ILIF 300
  • Ущерб, причиненный студии NOINU 302
  • Ущерб, причиненный компании ABS Music Publishing 303
  • 7.4. Оценка товарных знаков 308
  • Знаки водок 308
  • Товарные знаки металлургических комбинатов 312
  • Комплект товарных знаков Евро-Нова 313
  • 7.5. Особенности оценки результатов интеллектуальной деятельности, полученных при финансировании из бюджета или общественных фондов 315
  • 7.5.1. Правовые последствия бюджетного финансирования 315
  • 7.5.2. Права на конструкторскую документацию, как на совокупность текстовых и графических документов. Разбор примеров 317
  • Литература 323
  • Приложение 1 324
  • Приложение 2 328
  • Анализ эластичности спроса на CD -альбомы 328
  • Насыщенность страны проигрывателями 328
  • Уровень «пиратства» и % «пиратских» CD -альбомов 334
  • Потребление компакт-дисков 338
  • Обзор данных по другим странам 341
  • Выводы 342
  • Приложение 3 344
• Планы семинарских занятий по курсу «Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов» 344
• Тема 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ
• ОЦЕНКИ 344
• Литература 344
• Тема 2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ 345
• Литература 345
• Тема 3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ 346
• Литература 346
• Тема 4. УЧЕТ РИСКОВ, ВЫБОР СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ 347
• Литература 347
• Тема 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ ПРИ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ 347
• Литература 347
• Тема 6. МЕТОДЫ ПРЯМОГО ИЗМЕРЕНИЯ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА 348
• Литература 348
• Тема 7. ПРАКТИКА ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 349
• Литература 350

Смотрите также:

• Оценка транспортного средства: оценка стоимости машин.
• Оценить дачу: оценка права аренды.
• Стоимость работ по оценке: стоимость работ по оценке.
• Оценка доли в уставном капитале ООО: объекты оценки.